Exit tax en España: cuándo se aplica al salir a Emiratos y cómo planificarlo

El exit tax español grava las plusvalías latentes de sus acciones o participaciones cuando pierde la residencia fiscal en España, incluso sin haberlas vendido. No se activa siempre: solo con carteras de cierto tamaño y para quien ha sido residente durante muchos años. Y su cálculo cambia por completo según el país de destino.

En Marebo Tax acompañamos a particulares y empresarios que trasladan su residencia de España a Emiratos Árabes Unidos. El impuesto de salida es una de las piezas que más sorpresas genera en ese camino, porque puede obligar a tributar por una ganancia que aún no se ha materializado. Esta guía explica cuándo se aplica el artículo 95 bis de la Ley del IRPF, cómo se calcula, qué pasa al mudarse a un país fuera de la Unión Europea como Emiratos, y qué margen de planificación existe.

Lo esencial

• Qué grava: las ganancias patrimoniales tácitas por acciones y participaciones, es decir, la revalorización acumulada que todavía no se ha vendido, en el momento de perder la residencia fiscal española.
• A quién: a quien ha sido residente fiscal en España al menos diez de los últimos quince periodos impositivos y supera los umbrales patrimoniales.
• Umbrales: valor de mercado de las participaciones superior a 4.000.000 de euros, o bien más del 25 % de una entidad cuando ese paquete supera 1.000.000 de euros.
• Tributación: como renta del ahorro en el IRPF, con tipos progresivos del 19 % al 28 % en 2026.
• Destino Emiratos: al no ser un Estado de la Unión Europea ni del Espacio Económico Europeo, no aplica el diferimiento automático, pero el convenio de doble imposición entre España y EAU permite solicitar el aplazamiento del pago.

¿Qué es el exit tax y qué grava exactamente?

El exit tax, o impuesto de salida, es la tributación de las ganancias patrimoniales por cambio de residencia regulada en el artículo 95 bis de la Ley 35/2006 del IRPF. Lo introdujo la Ley 26/2014 y su lógica es sencilla de enunciar y compleja de aplicar: cuando un contribuyente deja de ser residente fiscal en España, se considera que ha obtenido una ganancia patrimonial por la diferencia entre el valor de mercado de sus acciones o participaciones y su valor de adquisición, aunque no las haya transmitido.

La finalidad es evitar que quien ha generado una plusvalía viviendo en España traslade su residencia a otro país justo antes de vender, para tributar esa ganancia en un territorio de menor fiscalidad o de fiscalidad nula, como Emiratos. La norma grava, por tanto, una plusvalía latente, no un beneficio real cobrado. Esa es la característica que más incomoda al contribuyente, porque puede tener que pagar por un valor en papel.

Conviene precisar el alcance. El impuesto de salida recae solo sobre acciones y participaciones en cualquier tipo de entidad, incluidas las participaciones en instituciones de inversión colectiva. No alcanza a inmuebles, cuentas, ni a otros activos, que siguen sus propias reglas de tributación cuando se venden.

¿A quién se aplica el impuesto de salida?

El exit tax no afecta a todo el que se marcha de España. Se aplica únicamente cuando concurren dos condiciones a la vez. La primera es de arraigo: haber tenido la condición de residente fiscal en España durante al menos diez de los quince periodos impositivos anteriores al último ejercicio en que se sea residente. La segunda es patrimonial, y basta con cumplir uno de los dos umbrales siguientes.

Requisito	Contenido	Umbral
Residencia previa	Residente fiscal en España	10 de los últimos 15 periodos
Umbral por valor total	Valor de mercado del conjunto de acciones y participaciones	Más de 4.000.000 de euros
Umbral por porcentaje	Participación superior al 25 % en una entidad y valor de ese paquete	Más de 1.000.000 de euros
Base y tipos	Ganancia integrada en la base del ahorro del IRPF	19 % a 28 % en 2026

Si su cartera no llega a esos importes, o si no ha residido en España el tiempo mínimo exigido, el impuesto de salida sencillamente no se activa. Por eso el primer paso de cualquier análisis serio no es calcular la cuota, sino comprobar si usted entra o no en el supuesto. En muchos traslados profesionales a Emiratos, especialmente los de trabajadores por cuenta ajena sin participaciones societarias relevantes, el exit tax queda descartado desde el inicio.

¿Cómo se calcula la ganancia y cuánto se paga?

La ganancia se determina por la diferencia entre el valor de mercado de las acciones o participaciones a la fecha del último devengo del impuesto como residente y su valor de adquisición. Para las entidades cotizadas se toma la cotización. Para las no cotizadas, la ley fija reglas de valoración basadas en el patrimonio neto o en la capitalización de resultados, lo que suele exigir un cálculo técnico y bien documentado.

Esa ganancia se integra en la base imponible del ahorro del IRPF y tributa según la escala del ahorro vigente. Para 2026, esa escala es progresiva por tramos y resulta clave para dimensionar el impacto.

Tramo de base del ahorro	Tipo aplicable en 2026
Hasta 6.000 euros	19 %
De 6.000 a 50.000 euros	21 %
De 50.000 a 200.000 euros	23 %
De 200.000 a 300.000 euros	27 %
Más de 300.000 euros	28 %

La ganancia se imputa al último periodo impositivo en que el contribuyente fue residente, lo que obliga a incorporarla en su declaración de IRPF de ese ejercicio. En términos prácticos, esto significa que el año de la salida no es un año fiscal neutro: es, con frecuencia, el ejercicio con la factura fiscal más alta de todo el proceso de expatriación.

¿Qué cambia al trasladarse a Emiratos y no a la Unión Europea?

Aquí está el punto que más distingue una salida a Emiratos de una salida dentro de Europa. Cuando el traslado se produce a otro Estado de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo con efectivo intercambio de información tributaria, la ganancia no se paga en el momento. Solo se hace exigible si, dentro de los diez años siguientes, se transmiten las participaciones, se traslada la residencia fuera de ese ámbito o se incumplen las obligaciones de comunicación. Es un diferimiento cómodo y sin garantías.

Emiratos Árabes Unidos no pertenece ni a la Unión Europea ni al Espacio Económico Europeo, de modo que ese régimen automático no le alcanza. Ahora bien, existe una vía específica. Cuando el desplazamiento se produce a un país con el que España tiene suscrito un convenio de doble imposición con cláusula de intercambio de información, el contribuyente puede solicitar el aplazamiento del pago del impuesto de salida. España y Emiratos tienen en vigor un convenio para evitar la doble imposición desde 2007, con su correspondiente cláusula de intercambio de información, por lo que esa solicitud de aplazamiento es factible.

El aplazamiento en este supuesto no es gratuito ni indefinido. Puede concederse por un plazo de cinco años, prorrogable por circunstancias específicas, y la Administración puede exigir el devengo de intereses de demora y la constitución de garantías. La diferencia con el diferimiento europeo es sustancial, y anticiparla evita disgustos de tesorería. Este análisis es inseparable de un cambio de residencia fiscal bien planificado, no un fleco que se resuelve el último día.

¿Se puede recuperar lo pagado si se vuelve a España?

Sí en determinados supuestos, y es una de las razones por las que conviene documentar bien la salida. Cuando el desplazamiento fuera de España es temporal por motivos laborales a un país que no sea paraíso fiscal, o cuando existe un compromiso de volver que la norma reconoce, el contribuyente puede solicitar un régimen especial que aplaza el pago mientras dure ese desplazamiento, con un límite temporal ampliable.

Si el contribuyente recupera la condición de residente fiscal en España sin haber transmitido las participaciones dentro de ese plazo, la deuda tributaria derivada del exit tax se extingue. Dicho de otro modo, el impuesto de salida no penaliza una expatriación temporal que termina en regreso, siempre que las participaciones no se hayan vendido entretanto. Para quien se plantea Emiratos como una etapa y no como un destino definitivo, esta previsión es determinante y debe integrarse en la planificación patrimonial desde el principio.

¿Qué obligaciones formales acompañan al exit tax?

El impuesto de salida no vive solo. Se cruza con el resto de las obligaciones fiscales del año de la salida y con las declaraciones informativas que puedan seguir siendo exigibles según la composición del patrimonio. La comunicación del aplazamiento, la aportación de garantías cuando proceda, la correcta valoración de las participaciones no cotizadas y la coordinación con la última declaración de IRPF como residente son pasos que deben planificarse en conjunto.

El error más caro no suele ser el cálculo, sino el calendario y la prueba. Fijar bien la fecha de pérdida de residencia, conservar la documentación del traslado y del motivo, y decidir con antelación si se opta por el aplazamiento del convenio marcan la diferencia entre una salida ordenada y una regularización posterior con recargos.

Preguntas frecuentes sobre el exit tax

¿El exit tax se paga siempre que uno se va de España?

No. Solo se aplica si ha sido residente fiscal en España al menos diez de los últimos quince periodos impositivos y, además, su cartera de acciones y participaciones supera 4.000.000 de euros, o bien posee más del 25 % de una entidad con un valor superior a 1.000.000 de euros. Sin cumplir ambos bloques, no hay impuesto de salida.

¿Grava mis inmuebles o mi cuenta bancaria al salir a Emiratos?

No. El artículo 95 bis recae exclusivamente sobre acciones y participaciones en entidades. Los inmuebles, las cuentas y otros activos no entran en el exit tax, aunque sí siguen sus propias reglas de tributación cuando se transmiten.

¿Puedo aplazar el pago si me traslado a Emiratos?

Sí es posible solicitarlo. Como España y Emiratos tienen convenio de doble imposición con intercambio de información, cabe pedir el aplazamiento del pago por un plazo de cinco años, prorrogable, si bien la Administración puede exigir intereses de demora y garantías.

¿Qué ocurre si vuelvo a España sin haber vendido las participaciones?

Si el desplazamiento fue temporal y recupera la residencia fiscal española sin haber transmitido las participaciones dentro del plazo previsto, la deuda del exit tax se extingue. Por eso conviene documentar desde el inicio si el traslado a Emiratos es temporal o definitivo.

¿Cómo se relaciona el exit tax con la Ley Beckham?

Son dos caras del mismo trayecto. La Ley Beckham regula la entrada de un residente en España con un régimen ventajoso, mientras que el exit tax regula la salida y grava la plusvalía latente al perder la residencia. Quien planifica un ciclo completo entre España y Emiratos debe mirar ambos extremos a la vez.

¿A qué tipo tributa la ganancia del exit tax?

Se integra en la base del ahorro del IRPF y tributa según la escala del ahorro de 2026, que va del 19 % para los primeros 6.000 euros hasta el 28 % para las bases superiores a 300.000 euros.

Planifique la salida antes de fijar la fecha

El impuesto de salida es un buen ejemplo de por qué la fiscalidad de la expatriación se decide con meses de antelación, no en la semana de la mudanza. Comprobar si usted entra en el supuesto, valorar correctamente las participaciones, elegir entre pagar o solicitar el aplazamiento del convenio con Emiratos, y coordinar todo con su última declaración como residente son decisiones que, tomadas a tiempo, evitan una factura innecesaria o una contingencia con la Agencia Tributaria.

En Marebo Tax analizamos cada traslado España-Emiratos de forma individual, con la normativa en la mano y sin promesas de ahorro que la ley no respalde. Si está valorando el paso, conviene revisar su exposición al exit tax antes de dar cualquier fecha por cerrada.