Quien reside fiscalmente en España y controla una sociedad en Emiratos puede tener que incluir en su IRPF los beneficios de esa sociedad aunque no se le haya repartido ningún dividendo. Es el régimen de transparencia fiscal internacional, una norma antiabuso que no presupone fraude ni se dirige contra un país concreto, pero que el tipo del impuesto sobre sociedades emiratí hace especialmente relevante.
A continuación se explica cuándo se aplica, qué rentas se imputan, si influye la zona franca y qué ocurre con los dividendos. El impuesto emiratí se trata en nuestra guía del UAE corporate tax.
Lo esencial
- Ámbito: el artículo 91 de la Ley del IRPF alcanza al residente fiscal en España que, solo o con entidades vinculadas y familiares que también sean contribuyentes del IRPF, participa en un 50 % o más en una entidad no residente. Para las sociedades españolas, la regla equivalente es el artículo 100 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
- Baja tributación: la entidad debe haber pagado por la renta de que se trate menos del 75 % de lo que habría pagado conforme al Impuesto sobre Sociedades español. Con un tipo emiratí del 9 %, o del 0 % en zona franca, ese requisito suele cumplirse.
- Medios: sin medios materiales y personales se imputa la renta total; con ellos, solo determinadas rentas.
- Dividendos: los que se repartan después no tributan en la parte que corresponda a renta ya imputada.
- Lista de jurisdicciones no cooperativas: Emiratos no figura en ella, lo que evita ciertas presunciones, pero no impide aplicar el régimen.
El régimen presupone su residencia fiscal en España
La transparencia fiscal internacional obliga al socio residente en España a integrar en su base imponible general la renta positiva de una entidad extranjera que controla, aunque esa renta no se distribuya. La imputación se hace en el período impositivo que comprenda el día en que la entidad cierre su ejercicio social, que a estos efectos no puede entenderse superior a doce meses (artículo 91.6 de la Ley del IRPF).
El punto de partida es, por tanto, su residencia fiscal, que se determina conforme al artículo 9 de la Ley del IRPF. Si usted ya reside en Emiratos, lo relevante es poder acreditarlo; el UAE Tax Residency Certificate es una prueba útil, aunque no cierra por sí solo el análisis. Conviene, además, no perder de vista a la propia sociedad: si está inscrita en Dubái pero se dirige desde España, puede considerarse residente en España por tener aquí su sede de dirección efectiva. En ese caso tributaría en el Impuesto sobre Sociedades español por su renta mundial y el análisis sería otro.
Dos requisitos: control y baja tributación
El artículo 91.1 exige que concurran a la vez:
- Control: una participación igual o superior al 50 % en el capital, los fondos propios, los resultados o los derechos de voto, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad. Se suma la de las entidades vinculadas y la de otros contribuyentes del IRPF unidos a usted por parentesco, incluido el cónyuge, hasta el segundo grado. Los familiares que no residen en España no son contribuyentes del IRPF y, por tanto, no computan por esta vía.
- Baja tributación: lo satisfecho por la entidad por un impuesto idéntico o análogo al Impuesto sobre Sociedades, imputable a la clase de renta de que se trate, debe ser inferior al 75 % de lo que habría correspondido con las normas españolas.
En Emiratos, el artículo 3 del Federal Decree-Law No. 47 de 2022 fija un tipo del 9 %, que se aplica a la parte de la renta imponible que excede de 375.000 dírhams, según la guía general de la Federal Tax Authority. Las entidades de zona franca que califican como Qualifying Free Zone Person tributan al 0 % por su renta cualificada, según el Ministerio de Finanzas emiratí.
En España, el tipo general es el 25 %, cuyo 75 % es el 18,75 %. El artículo 29 de la Ley 27/2014 prevé tipos inferiores para empresas de reducida dimensión, para entidades con una cifra de negocios inferior a un millón de euros y para entidades de nueva creación, lo que rebaja la referencia; con el 15 % de las entidades de nueva creación, por ejemplo, el umbral queda en el 11,25 %. Aun así, un 9 % queda normalmente por debajo. La comparación se hace sobre el importe efectivamente pagado y con la renta calculada según las normas españolas, no sobre los tipos nominales, por lo que conviene hacerla con las cuentas reales.
Quedan fuera las entidades residentes en otro Estado de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo cuando se acredita que realizan actividades económicas y que su constitución y operativa responden a motivos económicos válidos (artículo 91.14). Esa excepción no alcanza a Emiratos.
Qué se imputa depende de los medios de la sociedad
La sustancia no deja la estructura fuera del régimen: determina qué renta se imputa.
- Sin organización de medios materiales y personales: se imputa la renta total, calculada con las normas del Impuesto sobre Sociedades, aunque las operaciones sean recurrentes (artículo 91.2). Esta regla no se aplica si usted acredita que las operaciones se realizan con los medios de otra entidad no residente del mismo grupo, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, o que la constitución y operativa de la sociedad responden a motivos económicos válidos.
- Con esos medios: se imputa solo la renta positiva de las fuentes del artículo 91.3. Entre ellas figuran los inmuebles no afectos a una actividad económica; las participaciones en otras entidades y la cesión de capitales, con excepciones ligadas a la actividad; la propiedad industrial e intelectual, la asistencia técnica, los bienes muebles y los derechos de imagen; la transmisión de esos bienes; los derivados no destinados a cubrir riesgos de actividades económicas; las operaciones con vinculadas en las que la sociedad añade un valor escaso o nulo; y los servicios y operaciones financieras prestados a vinculadas residentes en España, en cuanto sean gasto deducible para ellas.
Esta última categoría afecta especialmente a quien factura desde Emiratos a su propia sociedad española. Según el artículo 91.3.i), no se incluye cuando al menos dos tercios de los ingresos de la sociedad emiratí por esas actividades proceden de operaciones con personas o entidades no vinculadas.
Las rentas del artículo 91.3 no se imputan si suman menos del 15 % de la renta total de la sociedad, salvo los servicios y operaciones financieras con vinculadas españolas, que se imputan en todo caso (artículo 91.4). La cantidad imputada no incluye el impuesto pagado por la sociedad sobre esa renta y no puede superar la renta total de la entidad (artículos 91.4 y 91.7). Si participa a través de otra sociedad no residente, se imputa la parte que corresponda a su participación indirecta (artículo 91.5).
Zona franca o territorio continental: cambia el tipo, no la regla
El régimen no distingue entre zona franca y territorio continental. Atiende al control, al impuesto efectivamente pagado y a los medios. La ubicación solo cambia el tipo emiratí que se compara con el umbral del 75 %.
La diferencia práctica suele estar en los medios, como muestra este cuadro orientativo:
| Perfil de la sociedad emiratí | Imputación probable | Motivo |
| Sin oficina ni personal propios; factura desde la licencia | Renta total (art. 91.2) | No hay organización de medios materiales y personales, salvo prueba de medios del grupo o de motivos económicos válidos |
| Con medios y actividad real con clientes no vinculados | Ninguna o mínima | Las rentas del art. 91.3 no alcanzan el 15 % de la renta total |
| Con medios, pero con inmuebles no afectos o cartera financiera | Esas rentas (art. 91.3) | Son fuentes expresamente enumeradas |
| Con medios, presta servicios a la sociedad española del socio | Esos servicios (art. 91.3.i) | Se imputan aunque no lleguen al 15 %, salvo que dos tercios de esos ingresos procedan de no vinculados |
El resultado depende siempre de las cuentas, los contratos y la operativa reales.
Dividendos y venta de la participación
Los dividendos que la sociedad reparta después, incluidos los dividendos a cuenta, no se integran en la base imponible en la parte que corresponda a renta ya imputada. Si se distribuyen reservas, se atiende a lo que disponga el acuerdo social y se entienden aplicadas las últimas cantidades abonadas a ellas. Una misma renta solo puede imputarse una vez (artículo 91.8).
El artículo 91.9 permite deducir de la cuota líquida el impuesto pagado en el extranjero por el reparto de esos dividendos, en la parte que corresponda a renta ya imputada y con el límite de la cuota íntegra española por esa renta. Con Emiratos, su alcance práctico es reducido: la retención sobre las rentas de fuente emiratí obtenidas por no residentes sin establecimiento permanente es actualmente del 0 %, según la Federal Tax Authority.
Si vende la participación, el artículo 91.10 ajusta el cálculo de la ganancia para que los beneficios ya imputados no vuelvan a tributar.
Emiratos no es jurisdicción no cooperativa, pero eso no desactiva el régimen
La relación vigente es la de la Orden HFP/115/2023, modificada por la Orden HAC/649/2026, publicada en el BOE de 27 de junio de 2026. La modificación suprimió seis entradas e incorporó el régimen de sociedades holding internacionales de Rusia, este último con efectos desde el 28 de diciembre de 2026, según la Agencia Tributaria. Emiratos no figura ni en la redacción anterior ni en la actual.
La consecuencia es técnica. Para las entidades situadas en una jurisdicción no cooperativa, el artículo 91.12 presume, salvo prueba en contrario, la baja tributación, el carácter pasivo de las rentas y una renta equivalente al 15 % del valor de adquisición de la participación. Con Emiratos esas presunciones no operan y cada requisito debe acreditarse con hechos; pero, si se cumplen, el régimen se aplica. La lista cambia, por lo que conviene comprobarla en cada ejercicio.
Obligaciones formales y decisiones previas
Si el régimen se aplica, el artículo 91.11 exige presentar con la declaración del IRPF el nombre y domicilio social de la entidad, la relación de administradores y su domicilio fiscal, el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria, la renta que se imputa y la justificación de los impuestos satisfechos por ella.
Para quien tiene una sociedad emiratí o piensa constituirla, conviene revisar antes:
- Residencia: dónde reside usted y desde dónde se dirige la sociedad. El certificado de residencia fiscal acredita la residencia ante otra Administración, pero no sustituye ese análisis.
- Participación: qué porcentaje tienen usted, sus familiares residentes en España y sus entidades vinculadas.
- Medios: oficina, personal y gasto operativo proporcionados a la actividad.
- Cuentas: estados financieros que permitan calcular la renta con criterios españoles y el impuesto efectivamente pagado.
- Operaciones vinculadas: contratos, precios y documentación de los servicios con la sociedad española, que pueden exigir además el modelo 232.
Ninguna de estas medidas garantiza un resultado: la norma es casuística y la Administración puede discrepar de una valoración razonable.
Errores frecuentes
- Pensar que, si la sociedad no reparte dividendos, no hay nada que declarar en España.
- Computar solo la participación propia, sin sumar la de familiares residentes en España y entidades vinculadas.
- Dar por hecho que contar con medios evita toda imputación, cuando siguen imputándose determinadas rentas, en particular los servicios prestados a vinculadas españolas.
- No conservar las cuentas ni la justificación de impuestos que exige el artículo 91.11.
En síntesis
La transparencia fiscal internacional depende de tres factores: control, baja tributación y falta de medios o existencia de determinadas rentas. Quien reside en España y controla una sociedad emiratí debe comprobar en cada ejercicio si tiene que imputar renta; quien se plantea constituirla debe resolver antes su residencia, el lugar de dirección de la sociedad y los medios con que contará. Puede consultar también nuestra página sobre estructuras España-Emiratos. Revisemos su estructura